Začeti od:

$ 0 +

Kaj pomeni JP Morgan Overweight?

Prekomerno telesno težo
 
Kaj je prekomerna telesna teža?
Prekomerna teža se nanaša na presežno vrednost sredstva v skladu ali naložbenem portfelju. V skladu se nanaša na situacijo, v kateri ima naložbeni portfelj večji odstotek določenega vrednostnega papirja v primerjavi z deležem vrednostnega papirja ali teže, ki je osnovni referenčni indeks. Referenčni indeksi pomagajo vlagateljem pri vodenju portfelja glede na primerljivo skupino tržnih sredstev.

Prekomerna teža se lahko v ohlapnejšem smislu nanaša tudi na analitično mnenje, da bo delnica presegla druge v svojem sektorju ali na trgu. V tem smislu gre v bistvu za priporočilo za nakup. Nasprotno pa, ko analitik predlaga premajhno vrednost sredstva, se nanaša na to, da je manj privlačna za druge naložbe.

Kako deluje pretežka?
V smislu dodeljevanja sredstev v upravljavcu portfelja bo pogosto težo enega sredstva ali razreda sredstev prilagodila drugemu. Na primer, finančni strokovnjaki pogosto priporočajo, da vlagatelji naložijo 60% svojega portfelja v delnice in ostanejo v obveznice in druge vrednostne papirje. Če se vlagatelj odloči za 75% portfelja v lastniške vrednostne papirje, se lahko njegov portfelj opredeli kot "staleže s prekomerno težo".

Čeprav se portfelji najpogosteje uporabljajo v zvezi z delnicami in obveznicami, so lahko pretežki na druge načine. To lahko vključuje prekomerno težo sektorja, nastajajočih trgov ali posameznih kmetijskih gospodarstev ali število ali koncentracijo borznih sredstev (ETF) in drugih sredstev.
 
Če se analitik sklicuje na prekomerno težo določenih vrednostnih papirjev, to pomeni, da se te delnice prodajajo po ceni, ki je pod vrednostjo sredstva. Analitik lahko opozori na pretežek posameznega staleža ali celotnih sektorjev ali industrij.
 
Ključni izdelki
Prekomerna teža pomeni presežek vrednosti sredstva v skladu ali naložbenem portfelju.
Prekomerna teža se lahko nanaša tudi na mnenje analitika, da bo delnica presegla druge v svojem sektorju ali na trgu, ki mu daje priporočilo za nakup.
Upravitelji portfeljev pogosto pretehtajo portfeljske deleže, če menijo, da bodo imeli ti posli dobro in da bodo povečali skupne donose.
Prekomerne vrednosti meril
Obstajajo skladi, s katerimi se trguje na borzi (ETF), ki sledijo ali zrcalijo indekse. Eden od primerov bi lahko bili tisti, ki sledijo S&P 500, tako da se zalogam v košarici ETF da sorazmerna teža z dejanskimi utežmi, ki jih imajo ta sredstva v S&P 500. Utež opisuje prilagoditve kmetijskih gospodarstev, ki odražajo velikost, vrednost ali število katere koli postavke, ki prispeva k skupni vrednosti.


Potrebujete več visokega dobička in varne robote, tukaj je portfelj strokovnih svetovalcev za trgovanje na Forex trgu s Metatrader 4 (14 valutnih parov, 28 forex robotov)

 

 


https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime



Druge vrste ETF-jev lahko ohranijo enako ponderiranje vsakega staleža v indeksu, da bi poskusile prekomerno povečati zaloge majhne kapitalizacije in premajhne zaloge velikih količnikov. Prav tako ti skladi poskušajo prodati precenjene zaloge - tiste s tržnimi cenami, ki jih ne predstavljajo njihovi dobički - in kupujejo podcenjene zaloge ob ponovnem uravnoteženju, da bi uravnovesile uteži za vsako delnico.

Na primer, če ima zaloga A utež 1% v S&P 500, potem bi imel v enako tehtanem skladu ponder 0.2%, ki bi predstavljal enako težo za vse zaloge v S&P 500. Zaloga A bi bila dejansko podcenjena , v primerjavi z indeksom. Če pa ima delnica B 0.1-odstotno utež v S&P 500, potem bi v enako tehtanem portfelju z utežjo 0.2% dejansko postala pretežka, da bi bila teža enaka ostalim 499 delnicam v portfelju.
 
Pretežki za in proti
V nekaterih primerih lahko upravitelji portfeljev namenoma pretehtajo določeno gospodarstvo. Skladi ali portfelji z aktivnim upravljanjem bodo v določenih vrednostnih papirjih prekomerno obremenjeni, če jim to omogoča, da dosežejo presežne donose. Upravitelj portfelja bo to storil, če bo verjel, da bo sredstvo preseglo druge naložbe v portfelju. Na primer, lahko zvišajo težo vrednostnega papirja od običajnega 15% portfelja na 25%, da bi povečali donosnost portfelja.
 
Drug razlog za prekomerno povečanje deleža portfelja je varovanje ali zmanjševanje tveganja iz drugega položaja s prekomerno težo. Varovanje pred tveganjem vključuje prevzemanje nasprotnega položaja v zvezi z varnostjo. Najpogostejši način varovanja je na trgu izvedenih finančnih instrumentov.
 
Na primer, če imate delnice podjetja, ki trenutno prodaja na $ 20, lahko kupite enoletno prodajno opcijo za to delnico na $ 10. Leto kasneje, če se delnica prodaja po več kot $ 10, pustimo, da potovanje poteče, pri čemer izgubi samo ceno tega nakupa. Če se bo delnica prodajala pod vrednostjo $ 10, lahko uveljavite prodajno in prejmete $ 10 za svoje delnice.
 
Seveda pa lahko vlagatelj, ko vsa jajca postavi v eno košarico sredstev, ugotovi, da je zmanjšal splošno diverzifikacijo svojega portfelja. Zmanjšanje diverzifikacije lahko kmetijsko gospodarstvo izpostavi dodatnemu tržnemu tveganju.
 
Prednosti
Povečuje portfeljske dobičke, donose
Zavarovanje proti drugim položajem s prekomerno težo
Proti
Zmanjšuje diverzifikacijo portfelja
Skupaj izpostavlja portfelj tveganju
 
Primer realnega sveta prekomerne teže
Debelina ima nekoliko drugačno definicijo v naložbenih bonitetnih ocenah ali priporočilih. Če raziskovalni ali investicijski analitiki označijo "prekomerno težo", odraža mnenje, da bo varnost boljša od njene industrije, njenega sektorja ali celotnega trga. Bonitetna ocena analitika prekomerne teže bi bila podprta, na primer, če bi pričakovali, da bo donos maloprodajnih zalog presegel povprečni donos celotne maloprodajne industrije v naslednjih osmih mesecih do 12 mesecev.
 
Druga priporočila o ponderiranju so enaka teža ali premajhna teža. Enaka teža pomeni, da se pričakuje, da bo vrednostni papir skladen z indeksom, medtem ko premajhna vrednost pomeni, da se pričakuje, da bo varščina zaostajala za zadevnim indeksom.
 
Torej, ocena prekomerne telesne teže je nekaj priporočila za "nakup". CNBC je 22. marca 2019 poročal, da kliče analitik večjih investicijskih podjetij. Vključili so JP Morgan, ki je Sherwin-Williamsa znižal s prekomerne teže na nevtralno in Lumentum nadgradil s prekomerne teže z nevtralne.